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  • Foto del escritorPablo Gonzalez Vidal

馃殌 El Santo Grial de la Inversi贸n: Descubriendo la Diversificaci贸n Eficiente 馃殌


Sin duda, una de las gr谩ficas m谩s reveladoras para explicar la importancia de una #Diversificaci贸nEficiente es la que acompa帽a este texto馃搳




En esta gr谩fica, se aprecia c贸mo disminuye el #riesgo no sistem谩tico - ese riesgo que s铆 podemos eliminar - a medida que a帽ades activos o estrategias con #nula_correlaci贸n entre s铆.


Pero ojo, no es tan sencillo como parece a primera vista. 馃 Tener una cartera con 100 empresas de diferentes sectores y pa铆ses no es la soluci贸n m谩gica, especialmente porque la correlaci贸n entre activos de renta variable tiende a ser muy alta en tiempos de crisis.


Es como intentar diversificar a帽adiendo acciones del Santander y del BBVA por muy rentables que sean colocando #fondosbasura 馃槄 tienen una alta correlaci贸n y es un claro ejemplo de #Diversificaci贸nIngenua que es a la que se refer铆a #WarrenBuffet cuando dijo:


鈥淟a #diversificaci贸n es una protecci贸n contra la ignorancia. Tiene muy poco sentido para aquellos que saben lo que est谩n haciendo鈥.


La clave est谩 en la #Diversificaci贸nEficiente: No se trata de tener 1000 activos, sino los necesarios pero que est茅n #descorrelacionados entre s铆. 馃寪


Para los inversores pasivos, las opciones pueden parecer limitadas, pero hay una amplia gama de activos para apoyarse:


- Renta variable 馃搱


- Renta Fija 馃彟


- Oro 馃


- Divisas 馃挶


- Materias primas 馃洟锔


Una cartera completa y equilibrada debe tener, seg煤n el riesgo que est茅s dispuesto a asumir, un porcentaje asignado a estos activos.


El objetivo final es alcanzar una relaci贸n rentabilidad/riesgo pr贸xima a 1 a largo plazo, puede parecer f谩cil pero no lo es!馃幆


Sabes que tienes una cartera bien diversificada cuando es imposible saber sin mirarla si ese d铆a est谩 ganando 鉁攐 perdiendo鉂 dinero.


Si sabes que el #Ibex35 est谩 cayendo y por tanto est谩s perdiendo dinero, lo siento: 隆tienes una cartera con una diversificaci贸n ingenua!


驴Conoces la correlaci贸n 鈥渋ntraportfolio鈥 de tu cartera? Mejor a煤n, 驴sabes c贸mo calcular la Q? Esta m茅trica te dir谩 cu谩nto riesgo no sistem谩tico est谩s eliminando con tu estrategia de inversi贸n. 馃М馃攳



Te dejo como calcularla en este documento, con Q por debajo de 0.3 la cosa empieza a ser brillante. 馃憞




驴Opiniones? 驴Os ha parecido 煤til o un poco demasiado aburrido? 馃槄 No todo va a ser cine 馃帴 de acci贸n!


Gracias, un saludo




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