
Para hacer este ejercicio de reflexión, vamos a coger la rentabilidad y volatilidad objetivo que nos da Indexa Capital para un perfil de riesgo 7:
📊 Rentabilidad: 4.6% (neta de comisiones)
📉 Volatilidad: 9.70% (1 desviación estándar)
💡 ¿Cómo calcular el horizonte temporal adecuado para esta inversión?
Para ello nos tenemos que poner en el peor escenario, que sería una caída de nuestra cartera de 3 desviaciones estándar (esto no es una ciencia exacta, puede ser mayor o menor, pero hay que trabajar con algún número).
Así que multiplicamos 9.7% por 3 y obtenemos una caída del 29.1%. Ahora imagina que empiezas a invertir y tienes la mala suerte de ser justo antes de una caída del 29.1%.
Con una caída así, para recuperar tu capital inicial necesitarías una rentabilidad del 41% (es lo que se conoce como apalancamiento asimétrico, cuanto mayor sea la caída mayor rentabilidad necesitarás para recuperarte, ¡como en la vida misma!).
Y, ¿Cuántos años te puede llevar recuperarte con una rentabilidad anual del 4.60%?
Nada más y nada menos que 7.64 años. Por tanto, esta inversión no sería recomendable para un periodo inferior a esos años, dado que si no, puedes no recuperar el capital inicial.
Este es un escenario conservador, porque normalmente después de una caída fuerte de los mercados, las rentabilidades en los siguientes años suelen ser mayores de la media.
Así que si ponemos una rentabilidad 1:1, es decir, del 9.7% anual después de la caída, nos costaría recuperar nuestro capital 3.7 años.
Así que ya tenemos unos márgenes temporales para estimar un horizonte temporal adecuado para una inversión de riesgo 7 con unas comisiones anuales del 0.6% (comisión típica de un roboadvisor decente), que estaría entre 3.7 y 7.64 años.
📉 Ahora vamos a hacer lo mismo, pero para un #fondobasura con una comisión del 2% anual:
➡️ Rentabilidad objetivo: 3.2% (-1.4% en comparación al roboadvisor)
➡️ Volatilidad: 9.7% (la volatilidad se mantiene igual 🥲)

Con estos datos, el tiempo de recuperación estaría entre 4.3 y 10.91 años. ¡Así que tu amigo el del banco te está robando entre 1.4 y 3.27 años de vida financiera! 😱
Conclusión: Las altas comisiones de un fondo de inversión basura pueden retrasar tu tiempo de recuperación haciéndote perder años de vida financiera. Cuanto más alto el perfil de riesgo más años perdidos.
¿Qué te parece? ¿Te habías planteado alguna vez lo que supone una comisión en términos de tiempo?
Ya sabes el tiempo es oro, cuídalo y no lo malgastes!
Gracias, un saludo
Comentários